Вестник МГОУ. Серия: Экономика / 2021 №1

Название статьи РАЗВИТИЕ ФОНДОВЫХ БИРЖ В ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ МОДЕЛЯХ СТРАН ЕАЭС. ПРОБЛЕМЫ ИНТЕГРАЦИИ
Авторы Белобородько А.М., Безрукова А.А.
Серия Экономика
Страницы 8 - 19
Аннотация Цель. Раскрыть зависимость фондовых индексов стран-членов Евразийского экономического союза (ЕАЭС) с 2005 по 2018 гг. на основе анализа данных их фондовых рынков. Процедура и методы. При проведении исследования применены методы системного анализа, обобщения, интерпретации. Результаты. Представлены рекомендации, направленные на оптимизацию экономического взаимодействия государств-членов ЕАЭС и расширение их сотрудничества в финансовой сфере. Использовались данные Bloomberg за 2000-2019 гг. совместно с данными ЕАЭС, что позволило предположить и доказать гипотезу о тесной зависимости между наиболее развитыми фондовыми рынками ЕАЭС: России, Казахстана и Белоруссии. Теоретическая и/или практическая значимость. Информационный анализ показал, что индексы фондовых рынков стран-членов ЕАЭС в значительной степени зависят от производства сырья и цен на сырьевые товары. В условиях развития финансовых отношений ЕАЭС авторы статьи предлагают рассмотреть и использовать мировой опыт укрепления экономического сотрудничества европейских стран и методы преодоления ими кризисных явлений 50-х гг. прошлого столетия в области гармонизации финансовой политики и финансовых отношений, а также упростить и стандартизировать доступ предпринимателей к кредитованию, совершенствовать систему налоговых льгот экспортёрам промышленных товаров и порядок предоставления субсидий новым отраслям экономики. Использование европейского опыта в ЕАЭС в выборе единой общей валюты и в снятии таможенных барьеров поможет в преодолении проблем конкуренции и послужит взаимовыгодному торговому сотрудничеству.
Ключевые слова фондовый рынок, ЕАЭС, ценные бумаги, корреляция, институт, товаро-оборот, оптимизация
Индекс УДК 336.7
DOI 10.18384/2310-6646-2021-1-8-19
Список цитируемой литературы 1. Кузьмин А. Ю. Курс рубля и валютная политика: о некоторых итогах 2014-2015 гг. // Финансы и кредит. 2015. № 39. С. 14-22.
2. Ahmed R. R., Vveinhardt J., Štreimikienė D., Ghauri S. P., Ashraf M. Stock returns, volatility and mean reversion in emerging and developed financial markets // Technological and Economic Development of Economy. 2018. Vol. 24. Iss. 3. P. 1149-1177.
3. Babecky J., Komárek L., Komárková Z. Convergence of Returns on Chinese and Russian Stock Markets with World Markets: National and Sectoral Perspectives // National Institute Economic Review. 2013. Vol. 223. P. 16-34.
4. Grima S., Caruana L. The Effect of the Financial Crisis on Emerging Markets: A comparative analysis of the stock market situation before and after // European Research Studies Journal. 2017. Iss. XX (4B). P. 727-753.
5. Jochum C., Kirchgässner G., Platek M. A long-run relationship between Eastern European stock markets? Cointegration and the 1997/98 crisis in emerging markets // Weltwirtschaftliches Archiv. 1999. Vol. 135. P. 454-479.
6. Kuzmin A. Yu. Exchange rate modelling: The case of the ruble // Review of Business and Economics Studies. 2015. № 3 (3). P. 39-48.
7. Manasseh Ch. O., Chukwu N. O., Abada F. C. Interactions between stock prices and exchange rates: An application of multivariate VAR-GARCH model // Cogent Economics & Finance. 2019. № 7. P. 1-20.
8. Suriani S., Kumar M. Dileep. Impact of Exchange Rate on Stock Market // International Journal of Economics and Financial. 2015. Iss. 5 (1). P. 385-388.
9. Yarygina I. Z., Panova G. S., Lukashenko I. V., Ruigrok K. Challenges for the Eurasian Economic Union Stock Markets: Analytical Approach // Finance: theory and practice. 2018. Vol. 22. № 6. P. 82-94.
Полный текст статьи pdf
Кол-во скачиваний 13

Лицензия Creative Commons

Лицензия Creative Commons

CyberLeninka

Яндекс цитирования Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru

© 2007 - 2021 Московский государственный областной университет
Официальный сайт журналов «Вестник МГОУ»

При цитировании ссылка на «Вестник МГОУ» обязательна. Материалы журналов распространяются в соответствии с лицензией CC BY.